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Résultats semestriels S1 2023

23 mars 2023

Résultats semestriels S1 2023

Forte amélioration de l’EBITDA et du résultat net

Solidité financière renforcée, en support des leviers de croissance du Groupe

 

Pontpierre, France, le 23 mars 2023 – FDE (Euronext – FDE   ISIN : FR0013030152), producteur d’énergie à empreinte carbone négative, confirme sa trajectoire de croissance et de profitabilité au cours de ce 1er semestre 2023.

La hausse de 134% du chiffre d’affaires se traduit par une forte amélioration de l’ensemble des agrégats financiers : un EBITDA s’élevant à 15,8 M€ avec une marge de 74% et un résultat opérationnel multiplié par 3 à 14,6 M€ sur ce semestre.

 

Comptes consolidés*

En milliers d’euros

 S1 2023

Juill. – Déc

 S1 2022

Juill. – Déc

 Variation
Chiffre d’affaires 21 346 9 103 + 134%
EBITDA

% du CA

 15 838

74%

 5 673

62%

       x 2,8
Résultat opérationnel

% du CA

 14 601

68%

 4 793

53%

 x 3,0

 
Résultat financier (512) (1    278) – 60%
Impôts courants et différés (3 760) (936) + 302%
 

Résultat net part du Groupe

% du CA

Intérêts minoritaires[1]

Résultat net

Résultat par action, part du groupe

  

10 413

49%

(84)

10 329

2,01 €

  

2 607

29%

(27)

2 580

0,50 €

      x 4,0

 

 

x 4,0

* Comptes consolidés pour le semestre clos le 31 décembre 2022, arrêtés par le Conseil d’administration de FDE réuni le 22 mars 2023.

 

Croissance des activités du Groupe et maîtrise continue des coûts dans un contexte inflationniste

 Le premier semestre 2023 est marqué par une forte progression des revenus du Groupe, avec une forte augmentation de la capacité de production électrique en France et en Belgique ( +50% sur les douze derniers mois) pour atteindre 22,5 MW. Cette croissance organique s’accompagne d’une optimisation continue des prix de vente de l’énergie via notamment de nouveaux contrats de type « Power Purchase Agreements » dans un marché de l’énergie restant favorable.

Le Groupe enregistre ainsi un chiffre d’affaires de 21,3 M€ sur le semestre, en hausse de 134% par rapport au S1 2022. La contribution de Cryo Pur sur ces 6 premiers mois est de 562 K€.

Cette performance est accentuée par une maîtrise continue des coûts dans un contexte inflationniste, avec un coût des biens et services maitrisé représentant 11% du chiffre d’affaires (28% au S1 2022) et des charges administratives (hors Cryo Pur et comptabilisation de la charge sur actions gratuites en IFRS) stables à 2,1 M€ durant ce semestre.

L’EBITDA a ainsi été multiplié par près de 3 et atteint 15,8 M€ (comparé à 5,7 M€ au S1 2022). La marge d’EBITDA (incluant Cryo Pur) progresse quant à elle à 74%, au-delà des objectifs de marge du Groupe à horizon 2026.

Le Résultat Opérationnel enregistre une croissance spectaculaire, passant de 4,8 M€ au S1 2022 à 14,6 M€ sur ce semestre (soit 68% du chiffre d’affaires), dépassant ainsi le Résultat Opérationnel annuel de l’exercice clos au 30 juin 2022.

Avec des charges financières en baisse et une charge d’impôt estimée sur le semestre à 3,8 M€, le Résultat net part du Groupe ressort ainsi à 10,4 M€, contre 2,6 M€ au 31 décembre 2021.

Cette très bonne dynamique se poursuivra au second semestre 2023 avec la mise en place de levier de valorisation additionnels sur le parc actuel de 15 cogénérations et la production d’électricité verte du premier projet photovoltaïque du groupe (15 MW), pleinement effective depuis janvier 2023. A noter que, plus de 70% du portefeuille de cogénérations en France et en Belgique est désormais valorisé sous contrats PPA, dont 60% des prix ont été fixés à plus de 200 €/MWH (sans plafonnement sur les prix de vente) pour le reste de l’année 2023.

 

Structure financière solide pour accompagner la croissance du Groupe

Sur ce premier semestre 2023, FDE confirme sa capacité à générer des flux de trésorerie opérationnels positifs de 15,5 M€ (avant variation du BFR de 5,7 M€), et voit sa trésorerie se renforcer au travers d’une deuxième tranche de dette obligataire verte de 20 M€ pour le développement de son portefeuille d’énergie bas carbone (et notamment Cryo Pur). Au 31 décembre 2022, 5 M€ ont été tirés et permettent au Groupe de limiter l’utilisation de ses fonds propres et d’optimiser le coût de son capital, dans un contexte de remontée forte des taux d’intérêt.

Le Groupe affiche ainsi une trésorerie de 26,6 M€ (+2,7 M€ par rapport au 30 juin 2022) et un ratio endettement net sur fonds propres de 42%, un niveau en baisse par rapport à l’exercice passé, tout en permettant à FDE de financer sereinement sa stratégie de croissance.

 

Des développements en cours sur l’ensemble du portefeuille

Sur le semestre clos au 31 décembre 2022, FDE a continué sa politique d’investissements soutenue avec des flux liés aux investissements de 7,5 M€, renforçant le déploiement de solutions énergétiques locales bas carbone avec la mise en service de 2 nouvelles cogénérations de 1,5 MW sur le site d’Avion (3 MW), l’intégration de nouvelles cogénérations devant équiper les futurs sites de captage et de valorisation de gaz de mines dans les Hauts-de-France, et l’installation de sa première centrale photovoltaïque au sol de 15 MW dans le Grand-Est.

En Lorraine, dans l’attente de l’octroi de la concession Bleue Lorraine, le Groupe développe deux axes stratégiques supplémentaires liés à la production d’hydrogène et au stockage de CO2. Sur l’hydrogène, FDE concentre ses efforts sur la production d’hydrogène par pyrolyse du méthane et la production d’hydrogène naturel. Dans le cadre du Pacte Etat-Région Lorraine et des travaux en partenariats avec le laboratoire GeoRessources, la capacité importante de stockage de CO2 dans les charbons profonds lorrains a été démontré et les travaux se poursuivent pour préparer un premier pilote démonstrateur à échelle commerciale.

Par ailleurs, de nombreuses opportunités liées au développement de la technologie Cryo Pur sur les marchés porteurs du biogaz et du traitement des fumées industrielles en Europe de l’Ouest sont en cours de contractualisation, afin de lancer sur le plan opérationnel les premières étapes de la standardisation des équipements d’épuration et de liquéfaction de gaz en lien avec l’optimisation de la technologie développée par le Groupe. Ce déploiement passera par des partenariats clés pour la fabrication des équipements et des structures dédiées afin de supporter les investissements, l’exploitation et la maintenance, mais également la vente de Bio-GNL et de Bio-CO2 produits par les installations.

Enfin, FDE continue d’évaluer des opportunités de croissance externes pour renforcer son positionnement comme un leader européen de solutions de production d’énergies permettant la réduction des émissions de gaz à effet de serre des consommateurs, industriels et particuliers.

 

FDE réitère ainsi ses objectifs de chiffre d’affaires annualisé de plus de 100 M€, un EBITDA supérieur à 50 M€, combinés à plus de 10 millions de tonnes d’émissions CO2eq évitées par an d’ici 2026.

 Prochain RDV :

Chiffre d’affaires T3 2023, le 25 avril 2023

[1] Résultat des sociétés Cellcius dédiée à l’exploitation du parc solaire thermique de Creutzwald (détenue à 51% par FDE et à 49% par la régie Énes), FalkenSun dédiée à l’exploitation du parc solaire photovoltaïque de FalkenSun (détenue à 75% par FDE et à 25% par Mercury Advisors) et Cryo Pur dédiée au Bio-GNL et de Bio-CO2 (détenue à 96% par FDE et le reste par des actionnaires minoritaires)

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Communiqué de presse

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Les promesses ne limiteront pas
le dérèglement climatique.
Vos ressources locales, si.

Le dérèglement climatique est une réalité indéniable. Nous pouvons d’ores et déjà constater ses lourdes conséquences sur notre planète. Il est aujourd’hui urgent d’agir.

Chez FDE, nous refusons de participer aux initiatives qui engendrent une pollution au-delà de nos frontières, même si elles permettent de réduire l’empreinte carbone de nos territoires locaux. Qu’il s’agisse d’empreinte carbone ou de pollution, il n’y a pas de frontière.

Il est de notre devoir de construire des solutions énergétiques pérennes qui tendent vers la neutralité carbone globale. La réponse énergétique la plus résiliente et durable s’impose aujourd’hui, encore plus, comme une évidence : l’énergie doit impérativement rester locale, en s’inscrivant dans des circuits courts, au plus près des besoins des territoires et des consommateurs.

Fort de ces constats, chez FDE, nous passons à l’action et proposons des solutions multi-énergies sur mesure et de proximité.

En valorisant les ressources locales en circuit-court, notre offre permet de fournir aux territoires des énergies avec un triple bénéfice : empreinte carbone réduite, économiquement compétitives et participant à une dynamisation socio-économique du territoire. Nous choisissons des sites délaissés, valorisons le potentiel des fournisseurs et prestataires locaux et participons à un pôle d’expertise local qui implique les universités, les collectivités, les associations dans le projet énergétique local.

FDE ne manque ni de ressources, ni de savoir-faire pour déployer des solutions énergétiques sur mesure pour chacun et pour la planète.

Nos ingénieurs abordent la transition énergétique avec un nouveau regard.
La récupération du gaz de mine permet d’éviter un rejet de gaz fatal dans l’atmosphère, le gaz de charbon local permet quant à lui de diminuer les importations de gaz beaucoup plus carbonés. L’énergie solaire, abondante, se veut locale et renouvelable.

Pour accompagner la transition énergétique, chez FDE, nous nous inscrivons dans une démarche d’innovation permanente, en recherchant de nouvelles solutions d’avenir, comme l’hydrogène, énergie décarbonée, ou encore la séquestration de CO2 dans les charbons.

Aussi, toute énergie produite par notre groupe se veut plus vertueuse. Autant de processus qui font de FDE, le seul producteur d’énergie français à empreinte carbone négative.

POLITIQUE
HYGIENE, SECURITE,SURETE, ENVIRONNEMENT

En accord avec ses valeurs et son code d’éthique et dans le but de poursuivre l’objectif de :

  • Garantir l’intégrité des actifs,
    - Assurer un cadre de travail sûr et sain à ses collaborateurs et sous-traitants,
    - Garantir la sécurité et la santé de tout
    personnel travaillant sur site et en
    dehors,
  • Limiter les impacts sur l’environnement

FDE souhaite promouvoir les principes HSE suivants :

  • Identifier, prévenir et maitriser les impacts et risques d’atteinte à la santé, la sécurité, sureté et l’environnement,
  • Développer les activités de la société de façon durable et éco-responsable.
  • Améliorer le cadre de travail de ses employés et sous-traitants.

Par conséquent, FDE s’engage à :

  • Assurer l’application rigoureuse des procédures règlementaires en vigueur en matière de sécurité, de santé, d’environnement et de préservation de la sécurité publique.
  • Imposer une gestion opérationnelle avec des critères avancés en matière de sauvegarde de l’environnement, de prévention de la pollution, d’optimisation de l’énergie, dans le cadre de la transition écologique.
  • Vérifier systématiquement le respect des principes HSE par des audits et des exercices pratiques dans le but d’améliorer continuellement le système et sa performance.
  • Définir les indices et les indicateurs de performances, pour le suivi des activités HSE et promouvoir des analyses comparatives dans le but d’identifier les secteurs à améliorer.
  • Encourager la participation et l’implication des salariés aux procédés de protection de la santé, de la sécurité et de l’environnement par le biais de la formation et par la création d’instruments de partage des expériences et des connaissances.

Cette culture de la prévention et de maîtrise des risques s’applique à l’ensemble des collaborateurs, des partenaires et fournisseurs. Elle passe par la mise en place d’objectifs concrets, le déploiement de plans d’actions dans une démarche d’amélioration continue pour mieux anticiper les enjeux de demain. Cette politique est revue annuellement tout comme les indicateurs et objectifs associés.

Antoine FORCINAL
Directeur Général,